堆云洞始创于元末明初，距今已有700多年的历史，清乾隆至道光年间是它的鼎盛时期，咸丰三年形成现在的规模。这一著名的道观建筑群，位居稷王山麓，隐匿于黄土沟壑群岭环抱，独岗孤耸，建筑物依岗而建，大小十二座院落层叠构筑错落有致，集古建筑形制之大成，汇南北建筑之神韵，形成了房上建房，院中寻院，洞里藏洞，螺旋盘桓，曲径通幽的独特人文景观。加之四周黄土丘岭与茂林的衬托，犹如神仙境界，历来有“道家仙境”、“人间胜景”之美称。业内人士则称颂它为“浓缩的仙境，放大的盆景”因其外观酷似于西藏布达拉宫，又被誉为“山西小布达拉宫”。

1922年怀抱教育救国的革命先烈嘉康杰在此创办了“平民中学”。他把这里作为新思想新文化的讲坛，为革命培养了一批有生力量。平民中学从1922年创办到1925年查封，历时三年，用自筹资金的办法，培养了许多人才，其大部分都成为了革命的中坚力量。

1928年中共河东特委在此成立，并在此秘密活动长达十年之久，领导晋南人民开展了艰苦卓绝的革命斗争。1928年5月端午节前后，在白色恐怖中，根据中共山西临时省委决定，组织领导河东暴动，中共河东特委在夏县堆云洞成立。会议传达了广州起义失败后的国内政治形式，研究了今后工作的任务。主要是宣传揭露蒋、阎反动集团的罪恶活动，恢复和扩大党的组织，积极组织和发动群众同地主阶级斗争。在会上，河东各县党员代表20余人推举冯彦俊为书记，范希蠡为副书记。会后组织领导了“解县”饥民的抢盐斗争和运城省立二中学生驱赶山西清党委员、运城省立二师校长冯大轰的斗争。

1985年，被省政府确定为省级重点文物保护单位。2002年，夏县县委县政府筹建修复古建、开发旅游景区。近年来历经提升完善，已发展成为山西省及运城市“爱国主义教育基地”和“红色旅游胜地”。